Что такое валютный своп: расчет на примере компании Телетрейд

15.12.2015

11:00

Валютный своп — ключевое понятие на Форекс рынке. Его величина в журнале терминала расположена рядом с прибылью. Что представляет собой своп? Существуют ли бессвоповые счета и в чем их преимущества?

Понятие валютного свопа на рынке Форекс — один из важных терминов, с которым предстоит познакомиться начинающему трейдеру. Слово swap в английском языке означает обмен. Величина свопа отображается в соответствующей колонке перед прибылью в терминале Метатрейдер. Его значение может быть как со знаком плюс, так и со знаком минус. Что представляет собой своп? В чем отличие традиционных счетов от счетов swap free? Как посчитать размер свопа в компании Телетрейд?

Что такое валютный своп на Форексе?

Своп — это операция переноса сделки на следующий день, которая выполняется ежедневно в 21:00 по Гринвичу. Начисления свопа происходит каждую ночь, а его величина зависит от валюты счета, выбранной валютной пары для торговли и от ставки Центрального Банка той страны, валюту которой вы продаете или покупаете. В терминале брокера Teletrade в истории операций размер свопа отображается в отдельной колонке. Его величина суммируется с результатом сделки и влияет на конечную прибыль операции. Фрагмент истории счета компании Телетрейд вы можете увидеть на картинке ниже.

Возникновение свопа на валютном рынке связано с правилом обязательной доставки финансовых активов от продавца к покупателю в течение одних суток. Осуществляя операции в брокерской компании, трейдер либо покупает иностранную валюту за валюту счета, либо продает ее. Чтобы продать актив, нужно его сначала взять в кредит. Поскольку у большинства клиентов компании Телетрейд счета открыты в американских долларах, продать, например, японскую йену трейдер может только в том случае, если возьмет ее взаймы у брокера.

На личные средства клиента начисляется прибыль, а на виртуальные (условно взятые взаймы у брокера для совершения операции по продаже валюты) — процент за использование. Разница между депозитной и кредитной ставками и есть валютный своп. Поскольку процентные ставки в разных странах отличаются между собой, величина свопа на разных парах также будет разной. Цифра будет положительной в случае превышения депозитной ставки над кредитной. В обратном случае своп будет отрицательным.

Самые популярные валютные пары обладают самым низким уровнем свопа. Сюда относятся такие валюты, как евро-доллар или фунт-доллар. Размер свопа на них обусловлен низким уровнем процентной ставки в этих странах. Поскольку своп начисляется только на позиции, которые клиент компании Teletrade собирается удерживать до следующего дня, торговля парами евро-доллар или фунт-доллар в течение продолжительного периода времени не слишком ударит по карману клиента при ордерах с отрицательным свопом. При внутридневной торговле своп не начисляется.

Теоретически считается, что брокер ночью закрывает позицию и открывает ее заново, хотя по факту происходит только начисление свопа. В связи с наличием выходных дней на рынке Форекс в ночь со среды на четверг брокеры списывают или начисляют своп в тройном размере: за текущий день и за субботу с воскресеньем.

Как рассчитать своп у брокера Телетрейд?

Вручную рассчитывать своп нет никакого смысла, потому что его величина для каждой валютной пары указывается на официальном сайте брокера в специальной таблице. Перед входом в рынок трейдер может оценить, ожидают ли его дополнительные расходы, а также их размер, если предположительный срок удержания ордера определен изначально. В таблице на сайте брокера Телетрейд напротив каждой валютной пары вы можете увидеть размер свопа в случае открытия длинной (покупки) или короткой (продажи) позиции. Самые большие свопы присутствуют на экзотических валютных парах.

Несмотря на доступность информации, знать, как рассчитывается своп, будет нелишним. Рассмотрим расчет на примере покупки пары евро-доллар в компании Teletrade. По факту мы обмениваем доллары (продаем их) на евро (покупаем). В случае покупки евро трейдер получает начисление процентной ставки на эту валюту. Продавая доллар, нужно вычесть кредитную ставку. Разница между процентной ставкой ЕС и США составит -0,2% (0,05%-0,25%). Получается, что своп при покупке eur/usd будет отрицательным.

Разберем обратный вариант — продажу пары евро-доллар. По умолчанию валютой счета клиента Телетрейд является доллар. Поскольку продать то, чего у трейдера нет, он не может, он вынужден обратиться к брокеру за условным кредитом на валюту евро. Далее трейдер обменивает евро (продает их) на доллары (покупает их). Получается, что при продажи пары евро-доллар трейдер продает валюту евро, которую он взял в кредит под 0,05%, а покупает (размещает) доллары, за которые ему начислят 0,25% годовых. Соответственно, расчеты величины свопа будут противоположными расчетам при покупке той же пары, а своп составит 0,2% (0,25%-0,05%). При продаже своп по паре eur/usd будет положительным.

Исходя из вышеприведенных расчетов, может показаться, что продавать пару евро-доллар выгоднее, чем покупать. Если заглянуть в таблицу свопов на официальном сайте Телетрейда, вы увидите, что своп как на продажу, так и на покупку пары евро-доллар отрицательный. Как так получилось? Компания при расчете свопов включает в его величину комиссию за перенос сделок за ночь, поэтому данные у разных брокеров отличаются от рассчитанных и друг друга. По этой причине важно сравнить размер свопов у различных брокеров еще на этапе его выбора. В некоторых компаниях цифры значительно отличаются.

Исламские (бессвоповые) счета: преимущества и подводные камни

Прежде всего, стоит упомянуть, что возможность выбора swap free счетов для клиентов компании Телетрейд не предоставлена. Трейдер уплачивает фиксированную величину свопа, которая пересчитывается при изменении процентной ставки в странах, торговля валютами которых осуществляется у брокера. Что представляют собой бессвоповые счета? Каким образом их название связано с мировой религией?

В мусульманских странах строго наказывается извлечение прибыли в виде процентов за предоставление денег в пользование, иными словами ростовщичество. Поскольку из-за этого для брокеров отсекалась огромная часть аудитории, были созданы исламские счета. Своп на них не взимается. Изначально услуга была доступна только для граждан мусульманского вероисповедания, но затем компании расширили ее спектр на остальных клиентов. Впрочем, и в настоящее время существуют брокеры, предоставляющие услугу swap free счетов только трейдерам, исповедующим ислам.

Преимущества счетов без свопа на виду: трейдер не несет дополнительных расходов, которые уменьшают его прибыль. Конечно, своп может быть и положительным, но его размер невелик, в отличие от отрицательного свопа. Исламские счета — находка для долгосрочных трейдеров, которые держат открытыми позиции на протяжении нескольких недель или даже месяцев. Их по достоинству оценят трейдеры, в торговле которых участвуют экзотические пары, где свопы могут достигать внушительных размеров.

Недостатком swap free счетов является комиссия, размер которой будет больше, чем на традиционных счетах со свопом. Таким образом брокеры компенсируют убытки от отказа клиента от стандартных видов счетов. Бессвоповые счета подходят не для всех торговых стратегий. Если трейдер придерживается внутридневной торговли, то ему незачем открывать торговый счет с повышенной комиссией, но без свопа. Для среднесрочных и долгосрочных торговых тактик подойдут счета swap free.

Своп — неизбежная составляющая торговли трейдера, которую нужно учитывать при выборе брокера. Несколькими годами ранее существовали отдельные стратегии, позволяющие зарабатывать исключительно на разнице свопов. В настоящее время они не работают. Размеры свопов невелики и не доставляют неудобств среднесрочным и внутридневным трейдерам. Долгосрочникам со сроком жизни одной сделки более месяца лучше остановиться на бессвоповых счетах, на которых взимается единоразовая комиссия в момент открытия и/или закрытия ордера.

Комментарии
(0)
people smile delete

На данный момент никто не оставил комментариев.